El Gobierno logró renovar vencimientos y captar US$700 millones en la última licitación

Economía superó el 100% de rollover y avanzó en su estrategia de absorber pesos del mercado mientras suma financiamiento en dólares.

El Ministerio de Economía informó los resultados de la segunda licitación de abril, en la que consiguió renovar la totalidad de los vencimientos en pesos y captar además 700 millones de dólares mediante la colocación de bonos.

Según datos oficiales, el equipo que conduce Luis Caputo alcanzó un rollover del 102,15%, al adjudicar $8,11 billones frente a ofertas por $9,19 billones, superando así el objetivo inicial de cubrir vencimientos por $8 billones.

Absorción de pesos y señal al mercado

El resultado se enmarca en la estrategia impulsada por el presidente Javier Milei de reducir la cantidad de dinero en circulación para contener la inflación.

En esa línea, el Gobierno no solo cubrió los compromisos inmediatos, sino que absorbió más liquidez de la necesaria, reforzando su política de “secar la plaza” y limitar la presión sobre los precios.

Financiamiento en dólares

En paralelo, el Tesoro logró captar US$700 millones a través de la emisión de bonos en dólares.

El bono con vencimiento en 2027 (AO27) recibió ofertas por US$373 millones, de los cuales se adjudicaron US$350 millones a una tasa del 5,2%. En tanto, el bono 2028 (AO28) registró una demanda de US$401 millones, con una colocación también de US$350 millones, aunque a una tasa más elevada del 8,8%.

La semana pasada, el Gobierno había ampliado el monto de emisión de estos instrumentos de US$150 millones a US$350 millones, aprovechando el alto interés del mercado.

Próxima colocación y necesidades financieras

Para este miércoles está prevista una segunda vuelta de la licitación, donde se buscará captar hasta US$200 millones adicionales, lo que podría elevar el total a US$900 millones.

Estos fondos resultan clave de cara a los vencimientos en moneda extranjera que deberá afrontar el país a mitad de año, estimados en unos US$4.300 millones.

Detalle de la licitación

Entre los instrumentos en pesos, se destacó la colocación de una letra capitalizable con vencimiento en junio de 2026, que concentró casi el 60% del total adjudicado, con una tasa del 2,10% mensual.

También se emitieron bonos ajustados por CER, a tasa variable y duales, en línea con la estrategia de diversificar instrumentos y ofrecer alternativas atractivas para los inversores institucionales.

El resultado general de la licitación refuerza la hoja de ruta del Gobierno en materia financiera, combinando absorción de pesos, fortalecimiento de reservas y cumplimiento de compromisos de deuda en un contexto económico exigente.